雨铜观音铸于南诏中兴二年（唐昭宗光化二年），即公元899年。据传当时大理崇圣寺有一位高僧曾发誓终生募化铸一铜观音像以祈国泰民安，“铸時分三节为范,肩以下先铸就而铜已完，忽天雨铜如珠，众共掬而熔之，恰成其首，故有此名。”（《徐霞客游记》）其像高三丈，庄严静美，细腰跣足，造型精美，为南诏遗物。雨铜观音殿前廊有大钟，天井南北各有一尊小塔，大殿的漏阁中供地母神，大殿对面还塑韦陀菩萨，格局精妙。
明正德九年(公元1514年)五月六日，大理发生强烈地震，崇圣寺遭受严重破坏，“塔裂三尺许”，除雨铜观音殿尚存外，其余殿堂楼房尽毁，贵重文物丧失殆尽。李元阳重修后，依旧“其左右？廊诸像亦甚整，而廊？不能蔽焉。”（《徐霞客游记》）。清咸丰年间，雨铜观音殿毁于大火，铜像之两手及衣角亦有损坏。直至光绪二十二年，即公元1896年，时任大理提督的蔡标，方将其损坏部分修复，然而，原有的雨铜观音由乌铜（传说此种铜出自缅甸，其特点是即使埋到土中许久都不会生铜绿）铸成，后来补铸上的部分由青铜铸成，其光泽和质量就不如原有所铸的了。上一世纪50年代初，雨铜观音殿尚有法号为超尘、超俗的两位和尚守护。及至文化大革命时期，雨铜观音也未能幸免于难，被作为“破四旧”的对象砸碎回炉了。
如今所看到的雨铜观音殿在原先的旧址上扩大重建，于公元1999年建成，是云南省迎接世博会的精品工程。现在的雨铜观音殿高29.99米，占地面积8100平方米，建筑面积4384平方米，是三塔文物景区的又一个重要景点。殿内居中的2.2米高的汉白玉须弥座上，有1.8米的贴金铜铸莲花座，莲花座上站立有8.6米高铜铸贴金的雨铜观音。重铸的雨铜观音根据清末遗存照片精心复制，重11吨。慈祥、善良的女性的脸，结实挺拔的男性身材，是典型南诏中、晚期大理地区男性观音向女性观音过渡时期的造像。
在雨铜观音左手边的两座汉白玉须弥座上，靠东铸有坐着的水月观音是仿造千寻塔出土文物中一尊玉质的水月观音所铸。是禅宗里的一尊观音造像，佛理尚空，常以水中月比拟，诸法无实体。在菩萨像中造型比较特别，坐姿优美，随意，体现出一种女性的柔美，而少了宗教的神秘感,南诏、大理国不仅佛教密宗盛行，也有佛教禅宗的传播；
靠西铸有站着的阿嵯耶观音也是仿造千寻塔出土文物中一尊高24厘米高的金质阿嵯耶观音像所铸。大理地区盛行的是大乘佛教中密宗的阿吒力教，对观音的崇拜胜过对佛的崇拜。阿嵯耶观音是大理地区最被崇拜的一尊观音，是大理的主尊观音。嵯耶一词，据学者考证，在梵语里意为“圣”，阿嵯耶观音即为圣观音。南诏王隆舜为表信仰之诚，曾将国号改为“嵯耶”。崇圣寺主尊观音，所崇之圣即为阿嵯耶观音。阿嵯耶观音的造型比较独特，不同于中原地区的观音，中原地区的观音皆为慈祥的女性形象，而阿嵯耶观音是产生于男相观音向女相观音过渡时期的观音，呈男身女像，是大理地区所特有的一尊观音。又被誉为“云南的福星”。
在雨铜观音右手边的两座汉白玉须弥座上，靠东铸有坐着的男身梵僧观音是根据民间传说中的观音所铸。是阿嵯耶观音的化身。曾助南诏国开基立业，尊为建国观音。相传当年洱海地区有一罗刹常兴风作浪，屠害生灵。阿嵯耶观音为收服罗刹，化作一老者与罗刹下棋，并约定如果赢了便向罗刹要—块地，这块地的范围为他的披风一披，黄狗跳三跳所能所能及的地方。结果老者赢了，他按约定用披风一披，结果披风从苍山脚下披到了海东，他的黄狗跳了三跳，从龙尾关跳到了上关，覆盖了整个大理坝子，罗刹一看才知上当，但又不能毁约，只好把大理坝子给了老者。梵僧又设计将罗刹骗入龙眼洞，再用巨石封住洞口，让他永远不能再出来危害人间。百姓为了纪念观音就铸了这一尊观音像供奉，并称之为观音老爹；
靠西铸有手执金绳负石的观音是阿嵯耶观音的化身。根据民间传说中的观音老母所铸，南诏时有强敌入侵大理，阿嵯耶观音闻讯化为一白族老妪，负巨古立道旁，敌兵惊其神力，妪曰：“吾老也，只能负小石，年轻人皆负石更大”。敌闻之丧胆，不战而退。大理人尊为观音老母，专建大石庵予以供奉，并称之为观音老母。
这四位观音皆由铜铸贴金而成。雨铜观音与左右两边的四位观音全都铸造得栩栩如生、惟妙惟肖，在大殿中金光闪闪，交相辉映，显得格外庄重气派、富丽堂皇。
自两汉时期佛教逐渐传人中国后，原为大乘佛教的观音菩萨在中国获得空前的崇拜。在随后一千多年的历史更迭中，观音信奉对中国的本土宗教和民间信仰都发生巨大的影响。同时，观音信仰的内容也受中国本土文化的影响发生着不断的变化，并逐渐成为中国民间信仰的核心。在大理地区广为流传着“送子观音”、”阿嵯耶观音”等造像及传说故事就是证明。
在雨铜观音殿二楼有两组画卷彩图。一组是唐宋时期为南诏、大理国宫藏珍品，人称中华传世珍宝的《南诏国史图传》之电脑摹本，另一组是被认为可与清明上河图相媲美，并与其一起被美誉为“南北双骄”的《张胜温画梵像卷》之电脑摹本。关于两幅画卷的具体介绍，请参看画卷解读部分的内容。
